Когда предприниматель впервые слышит про факторинг, первый вопрос обычно такой: “А это не дороже обычного кредита?”
Честный ответ: зависит от того как считать. И от того что вам вообще нужно.
Почему их нельзя сравнивать напрямую
Кредит — это инструмент для одного. Факторинг — для другого.
Кредит берут чтобы профинансировать что-то: купить оборудование, запустить производство, открыть новую точку. Это деньги под будущую прибыль.
Факторинг берут чтобы получить деньги которые уже заработаны — просто ещё не пришли на счёт. Это ускорение уже существующего потока.
Если смешивать эти два инструмента — получается каша.
Когда кредит лучше
Вам нужны деньги на инвестиции, а не на оборотку. У вас нет дебиторской задолженности которую можно уступить. Ставка по кредиту реально ниже комиссии факторинга — бывает и такое у компаний с хорошей кредитной историей.
Когда факторинг лучше
Нет залога или закладывать имущество нет желания. Нужны деньги быстро — не через три недели проверок. Хотите сохранить кредитный лимит для других задач. Кассовые разрывы повторяются регулярно — факторинг решает их системно.
Про стоимость честно
Факторинг в пересчёте на годовых выглядит дороже кредита — 18–36% годовых против 12–20% по кредиту для бизнеса.
Но это нечестное сравнение. Кредит вы берёте на год и платите проценты весь год. Факторинг вы используете ровно на столько дней сколько нужно — на 30, на 45, на 60. Платите только за этот срок.
Плюс кредит увеличивает долговую нагрузку в балансе. Факторинг — нет. Для компаний которые планируют привлекать инвестиции или брать кредит в будущем — это важно.
Итог в одной строке
Факторинг — для оборотки и дебиторки. Кредит — для инвестиций и роста. Лучшие компании используют и то и другое — каждый инструмент для своей задачи.